【什么叫凭证式国债】凭证式国债，又称储蓄国债（凭证式），是一种由国家发行、面向个人投资者的债券产品。它以纸质凭证的形式记录债权，具有安全性高、收益稳定的特点，是个人进行中长期理财的一种重要方式。
一、什么是凭证式国债？
凭证式国债是由财政部发行，通过商业银行等代销机构向个人投资者销售的一种国债。与记账式国债不同，凭证式国债以“国债收款凭证”作为债权证明，投资者在购买时需填写相关表格，并由银行或代销机构出具纸质凭证。
这类国债通常具有固定的期限和利率，到期后按面值兑付本金并支付利息，具有较高的信用等级，被视为一种低风险的投资工具。
二、凭证式国债的特点
| 特点 | 说明 |
| 安全性高 | 由国家信用背书，几乎无违约风险 |
| 利率固定 | 利率在发行时确定，不受市场波动影响 |
| 流动性较低 | 一般不能提前兑付或转让，持有到期收益稳定 |
| 适合稳健型投资者 | 适合风险承受能力较低、追求稳定收益的个人 |
| 购买门槛低 | 通常100元起购，适合普通投资者 |
三、凭证式国债的购买方式
- 通过银行柜台购买：大多数商业银行提供凭证式国债的代销服务。
- 线上渠道：部分银行支持通过手机银行或网上银行进行认购。
- 购买时间：通常在财政部公告的发行期内进行，具体时间根据政策调整。
四、凭证式国债的收益计算
凭证式国债的利息计算方式为：
> 利息 = 本金 × 年利率 × 持有年数
例如：购买10000元的3年期凭证式国债，年利率为3.5%，则到期利息为：
> 10000 × 3.5% × 3 = 1050元
五、与其他国债的区别
| 项目 | 凭证式国债 | 记账式国债 |
| 债权凭证 | 纸质凭证 | 电子账户记录 |
| 流动性 | 较低 | 较高，可交易 |
| 利率形式 | 固定利率 | 浮动利率或竞价 |
| 投资门槛 | 低 | 通常较高 |
| 适合人群 | 稳健型投资者 | 风险承受能力较强的投资者 |
六、总结
凭证式国债是一种由国家发行、面向个人投资者的低风险投资产品，具有安全性高、收益稳定、操作简便等特点。对于希望获得稳定收益、不愿承担过高风险的投资者来说，是一个值得考虑的理财选择。虽然其流动性相对较弱，但在持有到期的情况下，能够提供较为可观的回报。
如需了解更多关于国债的知识，建议关注中国人民银行或财政部的官方信息，以便获取最新政策和产品动态。